福能股份:发展及盈利模式清晰
东兴证券预测数据
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2018 |
2019 |
2020 |
营业收入(亿元) |
86.4 |
94.4 |
103.6 |
归母净利润(亿元) |
11.1 |
13.2 |
15.6 |
每股收益(元) |
0.72 |
0.85 |
1.01 |
市盈率 |
11 |
10 |
8 |
福能股份(600483):福能股份是福建省能源集团旗下优质电力运营平台,主营风电、热电联产、天然气发电等业务。公司立足福建长期能源供给,积极布局风电、核电、火电及热电等优质资产。目前公司核电运营机组8台,在建机组3台,公司预计在2021年前新增4360MW机组。风电现有陆上风电装机714MW,在建173MW,预计2020年公司装机量达到1000MW,海上风电省内已核准装机量达400MW,正式开工建设达200MW,预计2020年将有500MW得以投产。公司资产呈现多元化布局,为业务发展提供良好支撑。
2018前三季度公司归母净利润为7.37亿元,同比增长48.86%;营业收入为65.17亿元,同比增长40.48%。六枝电厂并表、叠加省内燃气、燃煤机组量价齐升,晋江气电开始确认替代电量收益,风电业务保持较高利润水平,火电业务盈利有所改善,核电业务发展保持稳定,公司前三季度总体业绩大幅提升。
受益于福建省用电需求高增长及六枝电厂并表,公司2018年前三季度发电量显著增长。再叠加福建省上调燃气、燃煤发电价格,量价齐升共同推进公司业绩增长。气电政策落地,气电板块收益大幅提升。未来随着电量替代的不断推进,气电板块业绩将持续改善。公司海上风电业务项目储备充足,可转债项目获批,再加上位于福建省这一优质风资源区的地理优势,风电业务发展前景良好。未来随着项目的持续落地,风电业务将为公司业绩增长提供有力支撑。
操作策略:公司基本面扎实,投资者可适当关注。
万达信息:实现业务分步而治
财通证券预测数据
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2018 |
2019 |
2020 |
营业收入(亿元) |
29.01 |
37.73 |
50.91 |
归母净利润(亿元) |
4.13 |
5.44 |
7.26 |
每股收益(元) |
0.38 |
0.50 |
0.66 |
市盈率 |
31.2 |
23.7 |
17.8 |
万达信息(300168):公司拟作为主要投资方分别成立药世界、振民智能、大亿精诚、慈铭智能四家控股子公司,并针对阳光采购平台、市民云、健康云及循环系统相关专病这四项业务实现分步而治。控股子公司的设立一方面彰显了公司对于创新业务的重视程度,而另一方面也能有效加快这四项重点业务发展进程。
在医疗信息化方面,公司中标“全民健康保障信息平台”,平台建成后将连通32个省级平台和各级医疗卫生机构,汇聚全国个人健康档案、电子病历数据,协同公司历史承建的“阳光医药采购平台”为价值医疗的发展奠定基础,为医疗健康、医保医药、商业保险等细分行业带来成长机遇。而“上海健康云”的搭建,其作为上海医疗卫生领域对外服务的总入口,为超过90.6万糖尿病患者提供闭环管理服务,覆盖全市240家社区卫生服务中心(99%),年增长速度超过50%。
在政务信息化方面,公司助力上海政府开办企业“一窗通”服务平台,并率先于上海实现政务服务的全市通办;上海“市民云”也按年度翻番的速度,预计今年底将突破千万注册用户。同时海口“椰城市民云”、成都“天府市民云”也已投入运营;广西柳州“龙城云”和湖南长沙市“长沙”预计也将在今年底明年初上线并开始运营。
操作策略:集团设立设立控股子公司,实现业务分步而治,投资者可适当关注。