本统计期(11月9日—11月15日)虽然股指先扬后抑,但是融资客的热情丝毫不减,5个交易日两融余额持续上升,期末报收于10377.32亿元。
28个申万一级行业中,本期有21个行业实现融资净买入,20个行业净买入金额大于1亿元的规模,前六大行业均被净买入超过10亿元。电子行业本期一举夺魁,净买入金额高达33.13亿元,近期半导体等概念火热,吸引了大批融资客涌入电子行业。银行、医药生物、计算机、电气设备和非银金融分别被净买入25.19亿元、17.53亿元、14.65亿元、12.05亿元、11.41亿元,座次依次排开,这当中,银行、医药生物、非银金融等连续多期被杠杆资金青睐。融资客跑步入场,多数行业都受到资金买入,从净买入金额来看,本期实现净买入的行业的规模都比较大,相较之前有所提升。家用电气、通信、食品饮料、汽车虽然没有达到10亿元的规模,但是也都超过8亿元,也就是说本期净买入前十的行业净流入都超过了8亿元,回顾一两个月前,这个规模能够排名第一,说明资金目前正在加速入场。
从净流出的行业也能证明资金入场速度在加快,本期7个净流出的行业中,只有建筑装饰的规模超过1亿元,其余如化工、交通运输等6个行业规模都在千万级别。
个股方面,本期有521只个股获得净买入,比上期有所增加。中国平安(601318)净买入6.46亿元位居榜首,而非银金融本期净买入也不过8亿多元,说明在非银行业中,融资客抱团中国平安。京东方A(000725)也是融资客喜爱的个股,本期以5.86亿元的净买入金额位列第二,第三位是中信国安(000839),净买入规模为4.01亿元。净流入前十的个股大部分都是我们耳熟能详的白马股,比如苏宁云商(002024)、科大讯飞(002230)、中信证券(600030)等,唯一一个之前非前十常客的个股是天业股份(600807),本期能进入前十是受益于360借壳回归A股的利好。不过本期这10只个股却有6只出现不同程度的下跌,体现出目前的行情较难操作。
本期恰好有10只个股流出1亿元以上,规模都介于1-3亿元,北京城建(600266)、盐湖股份(000792)、洛阳钼业(603993)分别净流出2.76亿元、1.95亿元、1.18亿元,分列前三。从净流出规模看,1000万级别左右的个股数量最多。
据统计,2016年底,外资持有A股的规模为6500亿元。而短短三个季度之后,到了2017年9月,这一数字已经达到1.02万亿元。白马龙头股的话语权正在逐步转移到外资手中。随着2018年MSCI全球资金的实质性流入以及中国金融业准入的放宽,白马龙头股话语权的转移可能进一步加快。这就意味着白马龙头股的估值中枢能够维持在目前的水平,甚至进一步上移。
表:11月9日-11月15日融资余额大幅上升的前二十只个股
证券代码 |
证券简称 |
融资余额变化(%) |
最新融资余额(万元) |
占流通市值比(%) |
600559 |
老白干酒 |
142.11 |
27862.44 |
1.99 |
000627 |
天茂集团 |
77.91 |
52287.07 |
3.75 |
300113 |
顺网科技 |
65.80 |
17659.53 |
2.11 |
000028 |
国药一致 |
61.33 |
21031.21 |
1.09 |
000036 |
华联控股 |
50.51 |
15078.35 |
1.34 |
600612 |
老凤祥 |
46.26 |
12640.04 |
0.92 |
002002 |
鸿达兴业 |
44.01 |
9249.32 |
0.61 |
002597 |
金禾实业 |
43.96 |
49324.98 |
3.53 |
300182 |
捷成股份 |
43.53 |
16378.09 |
1.34 |
600197 |
伊力特 |
26.99 |
38053.66 |
3.49 |
600566 |
济川药业 |
26.13 |
23317.04 |
0.72 |
600807 |
天业股份 |
24.40 |
136240.10 |
10.79 |
002202 |
金风科技 |
23.14 |
96342.16 |
2.05 |
600563 |
法拉电子 |
22.13 |
38514.65 |
3.55 |
002311 |
海大集团 |
20.87 |
10823.56 |
0.34 |
000012 |
南玻A |
20.13 |
100818.99 |
7.61 |
601877 |
正泰电器 |
20.00 |
50245.06 |
1.35 |
600460 |
士兰微 |
19.67 |
106689.12 |
7.46 |
002241 |
歌尔股份 |
19.54 |
202283.25 |
3.38 |
002714 |
牧原股份 |
19.10 |
34179.72 |
1.21 |
数据来源:Wind资讯