国内
1-10月以及10月份部分经济数据
1-10月全国规模以上工业增加值同比增长4.1%。10月份全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，比上月加快0.1个百分点；环比增长0.39%。10月份制造业PMI为49.5%，企业生产经营活动预期指数为55.6%。
1-10月份，全国服务业生产指数同比增长7.9%。10月份全国服务业生产指数同比增长7.7%，比上月加快0.8个百分点。10月份服务业PMI为50.1%，业务活动预期指数为57.5%。
1-10月份，社会消费品零售总额385440亿元，同比增长6.9%；服务零售额同比增长19.0%，比1-9月份加快0.1个百分点。10月份，社会消费品零售总额43333亿元，同比增长7.6%，比上月加快2.1个百分点；环比增长0.07%。
1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）419409亿元，同比增长2.9%，比1-9月份回落0.2个百分点。
10月份，货物进出口总额35417亿元，同比增长0.9%，上月为下降0.7%。其中，出口19736亿元，下降3.1%；进口15681亿元，增长6.4%。进出口相抵，贸易顺差4055亿元。1-10月份，货物进出口总额343199亿元，同比增长0.03%。1-10月份，一般贸易进出口同比增长1.8%，占进出口总额的比重为64.9%，比上年同期提高1.1个百分点。
10月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平。31个大城市城镇调查失业率为5.0%，比上月下降0.2个百分点。就业形势总体稳定，大城市城镇调查失业率下降。
1-10月份全国CPI同比上涨0.4%。10月份全国CPI同比下降0.2%，环比下降0.1%。1-10月份全国PPI和购进价格同比分别下降3.1%和3.6%。10月份，全国PPI同比下降2.6%，环比持平。全国工业生产者购进价格同比下降3.7%，环比上涨0.2%。
1-10月，全国房地产开发投资同比下降9.3%，降幅比1至9月继续扩大0.2个百分点。商品房销售面积下降7.8%，商品房销售额下降4.9%，房地产市场仍然处于转型期的调整中。
1-10月，我国对外非金融类直接投资7362亿元人民币，同比增长17.3%。
数据显示，10月工业、服务业、消费等多项生产需求指标同比增速较9月回升，经济运行总体延续持续恢复向好态势。专家分析，宏观调控的组合政策效果将进一步显现，去年基数比较低，今年四季度经济指标的同比增速有望抬升。
国际
英国将向制造业投资45亿英镑
英国政府17日宣布为制造业提供45亿英镑资金，增加对英国八个行业的投资。英国财政部称，该资金将从2025年起提供五年，为行业的投资提供长期确定性。其中，超20亿英镑(约合24.9亿美元)将用于汽车行业，9.75亿英镑用于航空航天，支持零排放汽车的制造、供应链和开发，以及对节能和零碳飞机设备的投资。政府还承诺为清洁能源制造业提供9.6亿英镑，并为生命科学制造业提供5.2亿英镑，以增强应对未来突发卫生事件的能力。英国财政部指出，这笔资金将帮助制造业进行转型升级，例如汽车行业向零排放车辆的转变。
美国10月通胀数据意外低于预期
美国10月CPI同比增长3.2、环比增长0%，低于预期。环比看，美国10月住房指数持续上升，抵消了汽油指数的下降，因此10月经季调的CPI环比增长为零。从同比来看，整体能源指数10月下降了4.5%。美国10月核心CPI环比上升0.2%，主因是住房指数环比上涨0.3%；10月核心CPI同比上升4.0%，住房指数同比增长6.7%，贡献了70%以上的增幅。另外，美国10月PPI同比上升1.3%，PPI环比下降0.5%。业内普遍预计美联储可能已经“事实上结束”此轮加息周期，年内不会再加息。
欧元区第三季度GDP萎缩 就业率上升
欧元区第三季度经济环比小幅萎缩，这凸显了如果第四季度经济同样疲软，欧元区经济将出现技术性衰退的预期，但就业率仍有所上升。数据显示，欧元区第三季度GDP环比下降0.1%，同比增长0.1%。但与经济疲软时的通常趋势相反，同期就业人数季率增长了0.3%，年率增长了1.4%。法国、西班牙和比利时的季度经济增长率分别为0.1%、0.3%和0.5%，但这未能抵消德国0.1%的下滑、意大利的零增长。高通胀、创纪录的高利率以及缓慢收紧的财政政策带来的强大阻力导致了经济增长下滑。欧洲政策中心专家认为，欧元区经济可能会出现技术性衰退，要等到明年中期才有可能实现微弱反弹。
关键词
关键词：信贷、社融、M2
10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元,同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。专家认为，在季节性因素以及债务置换的影响下，信贷需求并未减弱，金融部门对实体经济也依然保持较大支持力度。
关键词：LPR、MLF
11月LPR报价出炉，1年期和5年期以上LPR分别为3.45%、4.2%，均与上月持平。至此，LPR已连续3个月“按兵不动”。但今年以来，央行已经两次实施降准，累计下调存款准备金率0.5个百分点，1年期和5年期LPR年内分别下降20个基点、10个基点。此外，11月15日，中国人民银行开展14500亿元中期借贷便利（MLF）操作，其中净投放规模达6000亿元，中标利率维持在2.50%。多位分析人士表示，MLF大幅超额续作，有助于保持银行体系流动性合理充裕，支持银行加大对实体经济的信贷投放，释放稳增长信号。后续来看，稳健的货币政策将与财政政策协同配合，降准仍可期待。
关键词：MSCI
MSCI公布11月季度调整结果，本次新增17只A股标的，剔除10只标的。纳入标的包括欧菲光、天风证券、汇顶科技等个股；剔除标的包括涪陵榨菜、中核钛白、大金重工等个股。上述调整结果将于2023年11月30日收盘后生效。MSCI ACWI指数本次新增46只个股，剔除69只个股。除全球指数系列外，MSCI中国全股票指数以及MSCI中国A股在岸指数的成分股名单也有所调整，不过，跟踪上述两只指数的海外资金相对较少，调整或不会带来显著的资金进出。MSCI中国A股在岸指数增加10只成分股并剔除45只成份股；MSCI中国全股票指数中，新增16只成分股；剔除25只成分股。
行业
电子：估值已经回到相对合理区间
电子行业在经历了19-20-21年的三年上行周期后，在22年进入下行周期，电子指数在23年一季度呈现估值和业绩的双底，二三季度电子板块营收和净利润环比大幅改善，盈利底部确认。板块估值已经回到相对合理区间，考虑到部分子板块比如元器件、消费电子、半导体等板块估值分位数处于低位，估值底部也已经确认。银行证券看好“深度国产化”与“深度智能化”，以AI技术为核心正在推动全世界迎来“智能化”改造，所有消费电子产品将被重新定义，带动新的需求。其次深度“国产化”将由华为引领，推动消费电子产业迎来新格局。
光伏：接连迎来政策面利好
近期召开第四次制造业企业座谈会强调，要聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给，引导支持企业技术创新，促进行业规范自律，加强部门协同和政企沟通协调，加强行业运行监测，营造良好发展环境，持续巩固提升光伏行业竞争力。华鑫证券认为，目前供给侧过剩背景下，光伏产业链自上而下传递降价趋势，板块股价已对明年单瓦净利下滑、需求增速放缓等悲观预期有所反映。若后续在供给端和需求端有一定积极催化，筑底情绪有望夯实，或将出现修正过于悲观预期的阶段性机会。
煤炭：行业资产质量高 呈现五高特征
中长期来看，煤炭行业产能（包括基础设施等）天花板依然清晰可见，需求刚性增长，未来若干年煤价依然乐观，行业高水平的盈利持续性强。国海证券认为，煤炭行业资产质量高，账上现金流充沛，呈现“高盈利、高现金流、高壁垒、高分红、高安全边际”等五高特征，把握煤炭板块价值属性。动力煤建议重点关注：陕西煤业、兖矿能源、山煤国际等；冶金煤建议重点关注：潞安环能、平煤股份、淮北矿业等。
公司
三一重能：拟65亿布局风光氢储氨一体化
三一重能(688349)公告称拟投资65亿元，建设三一吉林长岭风光氢储氨数字化示范项目，该项目预计在松原市长岭县投资建设风光氢储氨一体化产业，建设光伏、风力发电电站、输电线路、制氢制醇工厂及储运、储能设施等。三一重能表示，本次对外投资涉及开展的制氢制醇相关的化工业务，属于新业务，有助于进一步优化公司业务结构，拓宽公司业务布局，持续强化公司的核心竞争优势。该项目建设将为区域碳达峰碳中和提供强力支撑，对区域生态振兴、转型崛起，具有极远的战略意义。
金风科技：拟60亿投建北部湾产业基地
金风科技(002202)公告称，为了高效利用广西优质海上资源，公司与北海市铁山港（临海）工业区管理委员会签订《北部湾风电零碳产业基地项目投资建设合同》。公司将投资建设北部湾风电零碳产业基地，总投资金额60亿元，一期投资金额为17.7亿元。具体而言，金风科技拟在北海市主导打造集风电制造、海工装备、运维、培训、出口全产业链的“五位一体”北部湾风电零碳产业基地，总占地约3000亩。有机构点评称，金风科技在手订单创新高、大型化占比持续提升。
招商公路：44亿再收购加码路网扩容
招商公路(001965)公告称，公司全资子公司拟出资44.12亿元，收购一家公司100%股权，进而获得四家收费公路的运营管理权。近年来，招商公路通过密集收购完善路网布局，先后将重庆沪渝、渝黔高速等路产项目收入囊中。截至今年9月底，公司运营管理的收费公路达26条。如果本次收购顺利完成，招商公路管理的收费公路将达到30条。对于本次收购，招商公路称，目标公司的路产项目属成熟运营项目，地理位置优越，项目盈利能力强，对公司主营业务健康发展具有重要意义。
微博广场
曹中铭（知名独立财经撰稿人）：企业上市重在创造或带来价值，再融资亦同样如此。个人以为，以价值为抓手，既可减轻上市公司再融资给市场资金面造成的压力，也有利于净化与重塑上市公司再融资生态，在让资本市场优化资源配置功能得到正常发挥的同时，也有利于提振投资者的信心。基于此，个人以为，在以价值为抓手的背景下，不差钱或不分红的上市公司应禁止其再融资；少分红、频繁再融资以及前次募资不达预期的上市公司，应限制其再融资；而对于巨额再融资行为，有必要从严审核，从严控制。http://weibo.com/caozhongming
皮海洲（独立财经撰稿人）：如何对IPO公司的现金分红行为进行规范管理呢？首先是要让IPO公司能够重视现金分红的规范管理问题；其次是让IPO公司及其控股股东知法、懂法、守法，增加其依法办事的意识。此外，对于IPO公司，监管部门有必要参照上市公司的规定出台一份《IPO公司现金分红指引》，对IPO公司的现金分红作出明确的规定。比如，明确规定，IPO公司在提交IPO申请的前三年，每年现金分红不得超过当年净利润的30%，避免IPO公司突击分红、掏空式分红。同时在IPO审核时，对于存在突击分红、掏空式分红的IPO公司，直接予以否决，终止该公司的IPO上市。如此一来，IPO公司突击分红、掏空式分红的行为就不会发生了。http://weibo.com/phz168
郭施亮（财经名博，职业投资者）：对银行股来说，未来可否止跌企稳，一方面要看净息差是否出现实质性回升的表现；另一方面需要看银行资产质量可否得到持续改善。不过，换一种角度思考，过去投资者不惜用高价、高估值买入优质银行股，如今部分优质银行的股价与估值只有几年前高位的一半水平。如果银行的资产质量仍然保持良好的水平，在基本面并未发生恶化的前提下，投资者只需要花一半的价钱就可以买入优质资产，那么这个投资性价比也是非常高的。http://weibo.com/gslbo
